Credit

GF ¢ 050: 5 Redenen waarom u nooit een variabele annuïteit moet kopen

Inademen.

Ruik je dat?

Het is de stank van een variabele annuïteit.

Als je net een klein beetje in je mond hebt gegooid, neem ik het je niet kwalijk.

Als u dat niet deed, weet u waarschijnlijk niet genoeg over variable annuities.

Wat is een variabele annuïteit?

Het is een contract tussen een eigenaar en een emittent waarbij de eigenaar ermee instemt de hoofdsom van de emittent te geven en in ruil daarvoor garandeert de emittent de eigenaar variabele betalingen in de tijd.

Klinkt onschuldig genoeg, maar zijn ze dat?

Variabele lijfrentes zijn een van die producten waarvan ik vrijwel een algemene verklaring kan afleggen en zeggen dat ze vreselijk zijn.

"Waarom zijn ze vreselijk, Jeff?"

Ik dacht dat je het nooit zou vragen. Laat me de manieren tellen!

1. U betaalt hoge kosten

Variabele annuïteiten hebben extreem hoge kosten. Stel je een Tasmaanse duivel voor die je geld opslokt. Beeld dat contant geld in een vreugdevuur gooit. Beeld ... nou, je snapt het.

Het nationale gemiddelde voor variabele annuïteiten bedraagt ​​3,61%. Ouch! Denk eraan, dat is gewoon het gemiddelde. Kosten kunnen oplopen tot meer dan 5% en je beseft het misschien niet eens wanneer het jou overkomt.

En tussen haakjes, ik ben niet de enige die zich uitspreekt tegen deze buitensporige kosten.

Dit is wat Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ van Strategic Income Group zegt over variable annuities:

Variabele annuïteiten zijn een van de meest oververkochte producten in de financiële dienstverlening. Vooral voor mensen die zich in de Accumulating Wealth-fase van hun leven bevinden, hebben deze beleggingsinstrumenten de neiging het proces van het daadwerkelijk accumuleren van rijkdom te vertragen vanwege de hoge kosten die aan deze producten zijn verbonden. De meeste beleggers zijn beter in het bezit van opties met lagere kosten in ETF's en / of geschikte beleggingsfondsen.

Bedankt Michael. Ik ben het eens.

Hoge kosten kunnen een enorme deuk in uw potentiële inkomsten maken. Zelfs als u een rendement van 7% verwacht met een lijfrente, zullen die vergoedingen ervoor zorgen dat dit aantal er veel minder aantrekkelijk uitziet.

Lonen voor variabele lijfrente

Benieuwd naar welke soorten vergoedingen u kunt verwachten te betalen? Hier is een uitsplitsing naar wat mogelijk zou kunnen eten weg bij uw rendement (citaten via de SEC):

  • Mortaliteit en kosten risicokosten: "Deze vergoeding is gelijk aan een bepaald percentage van uw accountwaarde, meestal in het bereik van 1,25% per jaar. Deze vergoeding compenseert de verzekeringsmaatschappij voor verzekeringsrisico's die zij op zich neemt krachtens het lijfrentecontract. Winst uit de mortaliteits- en kostenrisicoprijs wordt soms gebruikt om de kosten van de verzekeraar te betalen voor de verkoop van de variabele annuïteit, zoals een commissie die aan uw financiële professional is betaald voor de verkoop van de variabele annuïteit aan u. "
  • Administratiekosten: "De verzekeraar mag kosten aftrekken om de administratie en andere administratieve uitgaven te dekken. Dit kan in rekening worden gebracht als een vergoeding voor een plat account (misschien $ 25 of $ 30 per jaar) of als een percentage van uw accountwaarde (meestal in het bereik van 0,15% per jaar). "
  • Financieringskosten van onderliggende fondsen (subrekeningen): "U betaalt ook indirect de vergoedingen en kosten die worden opgelegd door de beleggingsfondsen die de onderliggende beleggingsopties zijn voor uw variabele annuïteit."
  • Extra rijders: "Speciale kenmerken die worden geboden door sommige variable annuities, zoals een verhoogde overlijdensuitkering, een gegarandeerd minimuminkomen, of langdurige zorgverzekering, bevatten vaak extra kosten en vergoedingen."
  • Overladingen: "Als u geld opneemt van een variabele annuïteit binnen een bepaalde periode na een aankoopbetaling (meestal binnen zes tot acht jaar, maar soms wel tien jaar), zal de verzekeringsmaatschappij gewoonlijk een" overgave "-heffing beoordelen, wat een type is. van verkoopkosten. Deze kosten worden gebruikt om uw financiële professional een commissie te betalen voor de verkoop van de variabele annuïteit aan u. Over het algemeen is de overleveringsheffing een percentage van het opgenomen bedrag en daalt geleidelijk over een periode van meerdere jaren, die bekend staat als de 'overleveringsperiode'.

Zelfs de SEC waarschuwt voor de hoge kosten die variable annuities hebben:

Wat maakt variable annuities zo stiekem is de kosten zijn verborgen. Letterlijk.

Je zult bijna nooit de kosten van je verklaring zien. Als u echt wilt weten hoeveel u betaalt, moet u de prospectus lezen. U weet dat een boekje van 47 pagina's dat eruitziet als iets dat alleen een student van de 3e jaarswet zou willen lezen?

Ik maak vaak grapjes met mijn klanten, suggererend dat ze een lijfrenteprospectus op hun nachtkastje zetten als ze last hebben van slapeloosheid. Het lezen van de prospectus zal iemands slapeloosheid binnen enkele minuten genezen! 🙂

En trouwens, dat is niet de enige factor die je pijn kan doen ...

2. U heeft beperkte beleggingsmogelijkheden

Variabele annuïteiten hebben iets genaamd sub-accounts, die in feite klonen zijn van verschillende beleggingsfondsen.

Als u nu gaat zitten met een verkoper van verzekeringen - en zelfs een aantal beleggingsadviseurs - en zij vertellen u dat u kunt kiezen uit verschillende beleggingsopties binnen uw variabele annuïteit, dan vertellen ze de waarheid. Maar wat ze je niet vertellen is dat je niet kunt kiezen ieder beleggingsfonds - u moet kiezen uit hun vooraf bepaalde lijst met subaccounts.

Ik weet niets over u, maar ik hou ervan keuzes te maken. Keuzes zijn een goede zaak, vooral als het gaat om beleggen.

Wat nog frustrerender is, is proberen onderzoek te doen naar de subaccounts binnen variable annuities. Hoewel er een aantal zijn die direct na open einde beleggingsfondsen worden gemodelleerd, zijn er 1000's die uiterst moeilijk zijn om welke gegevens dan ook te vinden.

Ik heb persoonlijk urenlang geprobeerd om onderzoek te doen naar verschillende variable annuity sub-accounts met behulp van zowel Morningstar en Thomson Reuters onderzoekstools alleen maar om mezelf te vinden sloeg mijn hoofd tegen mijn bureau na het raken van de doodlopende weg na de doodlopende weg. Als het voor mij moeilijk is om onderzoek te doen naar subaccounts, bedenk dan hoe moeilijk het moet zijn voor de belegger die niet bekend is met alle betaalde onderzoeksinstrumenten die ik en andere adviseurs hebben.

Dus terwijl bedrijven die variable annuities verkopen, kunnen opscheppen over het aantal opties dat je hebt binnen een variabele annuïteit (zeg ongeveer 80 tot 300 beleggingsfondsen), heb je veel meer opties als je net een Scottrade-account opent (ongeveer 29.000 beleggingsfondsen) en het zal VEEL minder hoofdpijn zijn om te proberen er onderzoek naar te doen.

3. Gegarandeerd overlijdensrisicoverzekeringen en inkomstenrekeningen zijn niet altijd hier om te blijven

U leest dat goed.

Bedrijven hoeven geen financiële problemen te hebben om de uitkering bij overlijden of inkomen weg te nemen voor nieuw beleid, en soms proberen ze, indien mogelijk, het bestaande beleid te wijzigen. Eén bedrijf bood een forfaitair bedrag aan om mensen te verleiden om zich te ontdoen van garanties.

Een andere vereiste bepaalde veranderingen die moesten worden aangebracht of de renners zouden worden geëlimineerd. Hier is een voorbeeld van wat dat bedrijf van hun aandeelhouders eiste te doen:

Daarom is het belangrijk om te begrijpen dat wijzigingen in het beleid van een bedrijf van invloed kunnen zijn op uw vermogen of bereidheid om die voordelen te behouden.

Kortom, gegarandeerde overlijdensuitkeringen en inkomstenrekeningen kunnen veel kleine lettertjes bevatten die u moet begrijpen voordat u op de stippellijn tekent.

4. Uw variabele lijfrente zou een tijdbom kunnen zijn

Knip de rode draad af! Niet wachten, de blauwe draad! Ja, de blauwe draad!

Bang.

Nou ja, je hebt net je geld verloren. En raad eens? Je had toch echt geen keus.

Dit kan je gebeuren. Zoals Mike Lester op Fortune.com uitlegt hoe, en ik zal het hier voor je uiteenzetten.

Lester laat zien hoe bepaalde beperkingen bij sommige variable annuities zitten vanwege een correlatie tussen sommige renners in de inkomsten- en overlijdensuitkeringen die in de recente geschiedenis met variable annuities zijn verkocht en beperkingen die deze renners vergezellen.

Wat zijn die beperkingen? Welnu, we hebben al besproken hoe de uitkering bij overlijden en het inkomen niet echt gegarandeerd zijn. Maar soms zijn er meer beperkingen.

Deze specifieke "tijdbom" -beperking heeft te maken met inkomens- of overlijdensuitkeringen die de beleggingsopties beperken tot portefeuilles waarvoor een minimumpercentage obligaties vereist is dat te allen tijde op de rekening staat.

Waarom is dit een probleem? Welnu, vaak bieden deze verzekeringsmaatschappijen die variabele annuïteiten aanbieden geen vaste renteoptie of geldmarktoptie in het account aan. Dit creëert een situatie waarin uw geld voor de volle 100% in de markt moet worden geïnvesteerd.

Het idee om aandelen en obligaties te gebruiken om een ​​gebalanceerde portefeuille te creëren, is niet nieuw, en het is zeker geen slechte praktijk. Maar als u gedwongen bent om op de markt te blijven vanwege de beperkingen van uw variabele annuïteit, kunt u ook worden gedwongen om uw account geld te laten verliezen terwijl de rente omhoog gaat en de markten stoppen met corrigeren.

Omdat de fondsen die in een variabele annuïteit zijn geïnvesteerd op de markt zijn, kunt u mogelijk uw geld verliezen. Oh, en alleen al omdat je het woord 'gegarandeerd' leest, wil dat nog niet zeggen dat je per se een gegarandeerd rendement krijgt. Lees het prospectus!

Als u een manier wilt om uw geld te sparen en een beetje rente te maken, probeer dan een hoogrentende spaarrekening.

5. U betaalt hoge kosten

Ja, ik weet dat ik mezelf herhaal. Maar ik doe dit om een ​​zeer goede reden.

Luister, het laatste dat je wilt doen, is buitensporige kosten betalen. Te veel variabel lijfrentepolissen hebben deze onredelijke kosten en ze zullen je geld opeten.

Dit is wat Todd Tressider op FinancialMentor.com zegt over variable annuities:

... voorstanders van consumenten betogen dat sommige variabele annuïtairevergoedingen zo hoog zijn dat het meer dan een decennium kan kosten om meer eenvoudige investeringen te doen, dat de voordelen verkeerd worden weergegeven en dat de beperkende kenmerken en boetes niet voldoende worden begrepen.

Nu vraagt ​​u misschien: "Oké Jeff, dus hoe investeer ik zonder die hoge kosten te betalen?"

Een geweldige optie is beleggen in de aandelenmarkt met AssetLock ™. AssetLock ™ is eigen software die alleen beschikbaar is via een selecte groep adviseurs. De software is ontworpen om uw aandelenkoersen elke dag te controleren.

Ik ben een door AssetLock ™ goedgekeurde adviseur. Ik zal u graag laten zien hoe AssetLock ™ werkt en uitleggen waarom het een goed alternatief is voor variable annuities. Breng me op deze aanbieding!

Oh, en onthoud wat Todd zei over variable annuities - dat de voordelen vaak verkeerd worden voorgesteld? Zelfs als je denkt dat de vergoedingen de voordelen waard zijn, kun je later ontdekken dat de voordelen niet helemaal waren wat je aanvankelijk dacht.

Laten we samenvatten!

De bottom line is dat variable annuities stinken. Ik meen het echt.

Maar laten we onze belangrijkste punten hier samenvatten!

Ten eerste, je hebt de buitensporige kosten. Dan gaan deze bedrijven met variabele annuïteit uw beleggingsmogelijkheden beperken. U kunt er ook niet zeker van zijn dat deze bedrijven uw uitkering bij overlijden en inkomensafhankelijke rekeningen willen behouden. En het engst is dat je al je geld kunt verliezen omdat je op de aandelenmarkt investeert zonder een vorm van monitoring zoals AssetLock ™ biedt.

En onthoud dat de voordelen echt verwarrend kunnen zijn. Dit is wat Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ bij Serenity Financial Consulting zegt over de voordelen:

Variabele lijfrentes zijn ongelooflijk ingewikkeld en moeilijk voor de meeste financiële adviseurs om te begrijpen, dus ik verwacht niet dat de overgrote meerderheid van de consumenten werkelijk begrijpt hoe ze werken.

Hij zei ook:

Er zijn veel adviseurs die geen commissie verdienen, dus consumenten moeten er zeker van zijn dat hun adviseur in hun belang werkt.

Ik ben het eens. Leer hoe de vergoedingen en commissies werken en hopelijk begrijp je waarom het belangrijk is om nee te zeggen tegen variable annuities!

Dit bericht verscheen oorspronkelijk op Forbes.com.

Bekijk de video: Suspense: Crime Without Passion / The Plan / Leading Citizen of Pratt County

Populaire Berichten

Categorie Credit, Volgende Artikel

Creditcard- en creditscore-hacks met Philip Tirone
Credit

Creditcard- en creditscore-hacks met Philip Tirone

Dit is Jeff Rose, Good Financial Cents en soldieroffinance.com met nog een geweldig interview met een andere geweldige gast. Mijn gast vandaag is Phil Tirone, die is wat ik een credit score-expert zou noemen, credit score "ninja". Ik ben een financiële planner en ik help veel mensen met beleggen en financiële planning, maar als het gaat om credit scores, ben ik eigenlijk, bij gebrek aan een betere term, onwetend.
Lees Verder
11 Opties en rijders om uw lijfrente te stimuleren
Credit

11 Opties en rijders om uw lijfrente te stimuleren

Een van de redenen waarom mensen argwanend zijn ten aanzien van annuïteiten is omdat ze bepaalde voorzieningen hebben die verontrustend kunnen zijn. Als u bijvoorbeeld een lijfrentecontract sluit met de verwachting dat het u de komende 20 jaar een inkomen zal opleveren, maar u overlijdt na 10 jaar, dan wordt het resterende bedrag in het contract teruggegeven aan de verzekeringsmaatschappij, niet aan je erfgenamen.
Lees Verder
Uitgestelde lijfrente - Hoe u uw geld nooit kunt overleven
Credit

Uitgestelde lijfrente - Hoe u uw geld nooit kunt overleven

Als je in het verleden mijn berichten over lijfrentes hebt gelezen, weet je dat ik niet echt een grote fan van ze ben. Maar annuïteiten met uitgestelde inkomsten vormen een uitzondering. Ze bieden de veiligheid van de belangrijkste, betrouwbare beleggingsresultaten en een inkomen voor het leven - en dat is een moeilijke combinatie om ergens anders te verslaan. Bovendien kunt u een deel van uw 401 (k) -plan in een van deze lijfrentes beleggen, waardoor u het inkomen krijgt dat u nodig heeft bij u
Lees Verder
Hoe een persoonlijke lening goedgekeurd te krijgen
Credit

Hoe een persoonlijke lening goedgekeurd te krijgen

In sommige gevallen is een persoonlijke lening wenselijk. Misschien wilt u een bedrijf aan huis starten, of wilt u misschien lenen voor een vakantie, of heeft u misschien iets anders voor het geld. Wat de reden ook is, een persoonlijke lening krijgen kan je het geld geven dat je nodig hebt. Een persoonlijke lening - meestal onbeveiligd - kan u een beetje extra geld geven om u te helpen uw doelen te bereiken.
Lees Verder