Financiën

GFC TV Ep 005: Laat je niet verrassen door financiële fouten

Terwijl ik over het veld gleed, wist ik precies wat ik hierna ging doen: ik wilde een van mijn wrede Barry Sanders-achtige draaimoves uitschakelen.

Er was maar een klein probleempje: ik bezit geen Barry Sanders-achtige vaardigheden.

Oh ja, ik ben fatsoenlijk atletisch. Maar zo'n beweging in het open veld uitbreken was niet mijn doel.

Toen ik de verhuizing ging maken, vingen mijn schoenplaten ongemakkelijk op de grond en ik eindigde met vallen en landde direct op mijn heup. Het veld waarop we speelden had verschillende kale, harde plekken en dat is waar ik belandde. Het deed pijn.

Ik wist dat ik mezelf pijn zou doen, maar er was geen mogelijkheid dat ik het spel niet zou afmaken. De volgende dag was de pijn zo erg dat ik nauwelijks kon lopen, dus besloot ik naar de eerste hulp te gaan. Nadat ik een röntgenfoto had gemaakt, bleek dat ik alleen een heel diepe botkneuzing had. Ik heb pijnmedicatie voorgeschreven en op mijn pad gestuurd.

Stel je nu voor dat het hetzelfde scenario was, maar voordat ik zelfs röntgenfoto's kreeg, raadde de arts aan mijn been te amputeren. Hoewel ik misschien niet veel weet, ben ik er vrij zeker van dat dit als een medische fout zou worden beschouwd.

Medische wanpraktijken gebeuren veel in de VS en we hebben allemaal onze horrorverhalen gehoord, maar hoe zit het financieel wanpraktijken? Hoe vaak horen we die verhalen? Op een blogpost die ik eerder heb gedeeld, onthulde ik dat er bepaalde financiële adviseurs zijn die ik graag in het gezicht zou willen slaan.

Het is veilig om te zeggen dat ze allemaal gekwalificeerd zijn voor een financiële fout, maar hoe meer betrokkenheid ik heb met mijn lezers op deze blog en hoe meer klanten ik uiteindelijk ga gebruiken, hoe meer ik besef hoeveel ik tegengekomen ben van financiële wanpraktijken. Dit is hoe ik financiële fouten definieer:

Financiële wanpraktijken zijn professionele nalatigheid door handelen of nalaten van een financieel adviseur waarbij de verstrekte beleggingsaanbeveling onder de aanvaarde praktijkstandaard in de financiële dienstverlening valt en financiële schade of een groot verlies voor de belegger veroorzaakt.

In deze situatie deed een belegger wat online onderzoek. Hij had iets gelezen over het concept 'Bank on Yourself'. Als je ooit van dit concept hebt gehoord, is de algemene gedachte dat je de equity in je huis neemt en dat gebruikt en een soort van gegarandeerd levensverzekeringsproduct koopt, meestal hele leven, en aangezien het een gegarandeerd rendement heeft, zou je netto moeten hogere bedragen dan de rente die u op uw hypotheek betaalt.

De belegger wilde meer weten over het concept, dus vulden ze online een formulier in en het volgende moment wisten ze dat ze met een vertegenwoordiger spraken. Na slechts een korte tijd met hem aan de telefoon te zijn geweest, veranderde de agent aan de lijn hun verhaal snel. In plaats van een volledige levensverzekering, schakelden ze snel over en begonnen ze een vaste geïndexeerde lijfrente te pitchen. In het bijzonder, een specifieke vaste geïndexeerde lijfrente vertegenwoordigd door de verzekeringsmaatschappij, Allianz.

Toen ik de belegger vroeg hoeveel informatie deze adviseur over hen had, zei hij zeer minimaal. Alles wat hij wist was zijn geschatte leeftijd en hoeveel hij moest investeren. Voor deze veronderstelde financieel adviseur om een ​​beleggingsproduct te pitchen - in het bijzonder een vaste geïndexeerde lijfrente - zonder iets van deze klant te weten, zou ik deze financiële wanpraktijken overwegen.

Elke adviseur die niet de tijd en moeite neemt om zijn cliënt te leren kennen, doet hen alleen maar schade en veroorzaakt mogelijk verdere financiële schade.

Als je begint te praten met een financieel adviseur over welke belegging dan ook, en ze je geen enkele van de basisvragen stellen, spring dan uit je stoel, grendel je auto en haal de Dodge uit de buurt.

Meer voorbeelden van financiële wanpraktijken

Ik wou dat ik kon zeggen dat dit het enige voorbeeld was, maar er zijn er meer.

Een bloglezer heeft ooit contact met me opgenomen en me verteld hoe een 'adviseur' haar heeft verteld om haar 401 (k) in te wisselen en het geld in de richting van een geïndexeerde universele levensverzekering te brengen. Wat zeg je? De adviseur noemde nooit andere opties zoals, laten we zeggen, het geld in een Roth IRA stoppen! Praten over financiële wanpraktijken! Dit soort verhaal maakt me boos en het zou je ook van streek moeten maken.

Bekijk het volledige verhaal dat ik heb gedeeld op de Facebook-pagina Good Financial Cents:

Ben je klaar voor nog een ander voorbeeld?

Hier is er nog een op mijn Facebook-pagina die laat zien hoe commissies sommige financieel adviseurs kunnen beïnvloeden om te doen wat erin zit hun beste belang - niet het belang van hun klanten.

Merk in dit verhaal op hoe de cliënt de juiste vraag stelde:

Wat u moet weten voordat u wordt verbrand door financiële fouten

Het is belangrijk om je huiswerk te doen om te voorkomen dat er financiële fouten met je gebeuren.

Als het jou overkomt, moet je weten hoe je moet reageren.

Dit is wat u moet weten voordat u wordt verbrand door financiële fouten. Let op!

Hoe doe ik een achtergrondcontrole op uw adviseur

Gelukkig kunt u kijken naar de achtergrond van de meeste erkende financiële adviseurs.

Maar de ongelukkige waarheid is dat veel mensen niet op de achtergrond van hun financiële adviseurs kijken. Ze denken dat de adviseur, omdat hij een bedrijf heeft, een kantoor heeft en door een vriend is doorverwezen, iemand is die ze moeten vertrouwen om hun financiën te regelen.

Dit is niet altijd het geval.

Hoewel sommige adviseurs hebben gedaan wat ik beschouw als financiële fouten, is het soms geen wanpraktijken - het is gewoon niet het beste wat ze voor hun klanten kunnen doen.

Laten we eerlijk zijn. Financiële adviseurs moeten de kost verdienen. Maar zij zouden dat alleen moeten verdienen als zij dat zouden doen beter de levens van hun klanten - geen schade toebrengen aan het leven van hun klanten.

Ik heb de fiduciaire verantwoordelijkheid om de belangen van mijn klanten boven die van mijzelf te houden - daar is mijn hart en ik zal het welzijn van mijn klanten niet opofferen voor een snelle prijs.

Meer informatie over de verschillende manieren waarop u de achtergrond van uw financieel adviseur kunt controleren.

Belangrijke vragen om een ​​kandidaat-adviseur te stellen

Terwijl je toch bezig bent, moet je elke financieel adviseur die je overweegt een paar lastige vragen in te huren vragen.

Uw financieel adviseur zou u bijvoorbeeld moeten kunnen wijzen op enkele casestudy's waaruit blijkt dat zij weten waar zij het over hebben. Als het uw doel is om te sparen voor uw pensioen, vraagt ​​u uw financieel adviseur hoe zij u kunnen helpen uw pensioendoel te bereiken en om te laten zien hoe het zou werken in uw financiële situatie.

Laat hen niet alleen een aantal casestudies vragen, maar leg ook uit hoe ze worden vergoed. Dit is waar financiële wanpraktijken hoogtij vieren. Zorg ervoor dat ze worden betaald op een manier die hun doelen afstemt op uw doelen. Meer hierover later ...

Hier zijn nog enkele vragen die u een aspirant-adviseur moet stellen voordat u ze in dienst neemt.

Hoe een klacht indienen tegen een adviseur

Laten we zeggen dat u een adviseur hebt ingehuurd waarvan u vindt dat hij zijn werk niet heeft gedaan - zij hebben financiële fouten begaan. Wat zou je moeten doen?

Ten eerste is het belangrijk om te weten wat financiële adviseurs zijn kan en kan niet do.

Financiële adviseurs kan specifieke aanbevelingen doen over specifieke investeringen - vandaar "adviseur" in hun titel. Deze aanbevelingen moeten - en moeten vaak worden - in uw beste belang zijn.

Financiële adviseurs kan koop en verkoop ook effecten voor u. Jij hebt de controle. Ze doen niets waar je je niet prettig bij voelt. Houd er echter rekening mee dat sommige contracten financiële adviseurs controle geven over de effecten die ze voor u kopen of verkopen zonder uw voorafgaande toestemming om te kopen of verkopen.

Onthouden: Financiële adviseurs mogen niet - en vele malen niet - ongeschikte aanbevelingen doen op basis van uw risicotolerantie en beleggingsgeschiedenis. Als een adviseur je niet grondig interviewt voordat ze je verkopen voor een investering, is dat een rode vlag.

Financiële adviseurs kunnen ook geen verkeerde voorstelling van zaken geven of nalaten met betrekking tot een door hen aanbevolen belegging.

Als u vindt dat uw financieel adviseur zich schuldig heeft gemaakt aan financiële fouten, lees dan hoe u een klacht indient.

Waarschuwingsborden U moet uw financieel adviseur ontslaan

Als je een klacht tegen je financieel adviseur gaat indienen, zal je ze waarschijnlijk ook ontslaan.

Er zijn veel andere waarschuwingssignalen dan de bovengenoemde die u zouden moeten aanzetten om uw financieel adviseur te ontslaan.

Als uw financieel adviseur bijvoorbeeld opdringerig is en u probeert te helpen snel beslissingen te nemen over uw beleggingen, voer dan de tegengestelde richting uit zo snel als u kunt. Goede financiële adviseurs willen dat hun klanten begrijpen waarom zij de aanbevelingen doen die zij doen. Het laatste wat ze zouden willen is dat hun klanten in het donker worden achtergelaten!

Als uw financieel adviseur u in het ongewisse houdt door u te dwingen snel een beslissing te nemen, neemt u snel een beslissing om zo snel mogelijk een andere adviseur te vinden.

Nog een waarschuwing dat uw financieel adviseur financiële wanpraktijken pleegt, is als ze al uw geld in één investering stoppen. Diversificatie moet een hoeksteen van elke portefeuille zijn en als uw adviseur dat niet denkt, moet u verder gaan.

Er zijn veel meer waarschuwingssignalen die u nodig hebt om uw financieel adviseur te ontslaan. Bekijk wat meer waarschuwingssignalen en bescherm jezelf tegen financiële fouten.

Hoe financiële adviseurs worden betaald

Heb je een financieel adviseur? Weet je hoe ze worden betaald? Nee? Welnu, het is tijd om te leren hoe!

Hier gaat het om. Financiële adviseurs betalen zich over het algemeen uit van uw investeringen. Er is niets mis mee - het is handig voor hun klanten. Maar het is een probleem als hun klanten niet begrijpen hoe of hoeveel ze worden betaald.

Sommige financiële adviseurs verkopen bijvoorbeeld Klasse A-aandelen. Dit zijn soorten beleggingsfondsen die een frontload hebben - een vergoeding voor het kopen van het geld. Veel financiële adviseurs leven op deze manier, maar is het goed voor u als klant? Er zijn betere betalingsafspraken die er zijn.

Een ander voorbeeld: sommige financieel adviseurs krijgen een jaarlijks percentage van het beheerde vermogen. Het mooie van deze betalingsregeling is dat wanneer uw beleggingen het goed doen, ook de zaken van uw financieel adviseur goed zijn. Met andere woorden, uw doelen zijn op één lijn: zowel u als uw financieel adviseur hebben een financiële prikkel om het aantal fondsen in uw portefeuille te laten groeien.

Dit is zo'n belangrijk onderwerp, ik heb er een podcast over gemaakt. Luister hoe financiële adviseurs echt worden betaald!

Waarom een ​​CFP inhuren® Professional is zo belangrijk

Voordat u een financieel adviseur in dienst neemt, moet u ervoor zorgen dat ze inloggegevens hebben. Dit is waarom ik vind dat je een GVB moet huren® professioneel zoals ik!

Laatste gedachten

Luister, je hoeft geen slachtoffer te zijn van financiële wanpraktijken. Hoe meer je weet, hoe minder waarschijnlijk een slechte financiële "adviseur" je kan schaden.

Ik vind het leuk om de tijd te nemen die nodig is om mijn klanten uit te leggen hoe de investeringen werken. Elke goede financieel adviseur moet hetzelfde doen.

Laat niemand je geld aanraken tenzij je je comfortabel voelt nadat je je huiswerk hebt gemaakt.

Investeer, maar investeer verstandig met een financieel adviseur die uw belangen voor ogen heeft!

Bekijk de video: GFC Fighting Carnival 2008: doa4 BIG Fight Tournament 003

Populaire Berichten

Categorie Financiën, Volgende Artikel

Het kiezen van de beste pensioenregeling voor u
Financiën

Het kiezen van de beste pensioenregeling voor u

Ben je in de war door alle beschikbare pensioenplannen? Er zijn nogal wat, en er zijn zelfs variaties binnen elk type plan. Ik ga u helpen bij het selecteren van de beste pensioenplannen, door elk van hen van dichtbij te bekijken. Misschien staat u op het punt om een ​​plan te beginnen, of misschien overweegt u er twee of meer mee te doen - wat nauwelijks ongebruikelijk is.
Lees Verder
6 Kwaliteiten van de Ultimate Financial Battle Buddy
Financiën

6 Kwaliteiten van de Ultimate Financial Battle Buddy

Toen ik voor het eerst aan de basisopleiding kwam, kreeg ik een gevechtsmaatje toegewezen. Elke soldaat was. Een "vechtmaatje" was een persoon waar we alles over moesten weten. We moesten weten waar ze vandaan kwamen, waar ze werden geboren, of ze broers en zussen hadden, wat hun favoriete eten was, hoe ze hun maagdelijkheid verloren, en of ze van taco's met of zonder uien hielden.
Lees Verder
Moet je upgraden naar een groter huis?
Financiën

Moet je upgraden naar een groter huis?

Na bijna vijf jaar in ons eerste huis te hebben gewoond, waren we klaar om te upgraden. Met een tweede kind onderweg (en op zijn minst een derde in de niet al te verre toekomst) hadden we meer ruimte nodig, dus we wisten dat het tijd was voor een groter huis. We hebben een andere aanpak gekozen dan dat we in plaats van een groter huis te kopen, ervoor hebben gekozen om ons droomhuis te bouwen.
Lees Verder