Schuld

Waarom u PayDay Cash Loans moet vermijden

Ik heb altijd gehoord hoe slecht Payday-geldleningen zijn. Ze heten ÄÅ›cams,Äù en Äúripoffs,Äù. Persoonlijk ben ik er tot voor kort nooit mee begonnen. Ik ontmoette een 60-jarige vrouw die het moeilijk had om financieel te werken. Ze was nog steeds in loondienst en probeerde voor haar bejaarde zoon te zorgen die heel wat moeilijke tijden doormaakte. Omdat ze dacht dat ze geen andere opties had, wendde ze zich tot een van die Quick Cash PayDay-leningdiensten.

Toen ze me haar verklaring liet zien, raakte mijn kaak bijna op het bureau. Ze had een lening van 9 maanden van $ 400 (of zo) en haar rentepercentage was 521%! Ik dacht eerst dat het een typefout was. De lening groeide per dag $ 5,35 rentekosten.$ 5,35 PER DAG! Ik kan me het precieze bedrag niet herinneren, maar ik herinner me dat het ergens in de buurt was $ 1400 voor een lening van 9 maanden. Als dat u niet overtuigt om weg te blijven voor PayDay-geldleningen, wat dan wel? Om meer licht op het onderwerp te werpen, biedt Miranda Marquit haar kijk op waarom je deze snelle contante leningen (beter bekend als PayDay-nachtmerries) beter kunt vermijden.

De aantrekkingskracht van gemakkelijk geld is levend en wel, zelfs na de financiële crisis en de recessie die we hebben gehad. Inderdaad, met kredietstandaarden strakker dan ooit, is het geen verrassing dat velen op zoek zijn naar manieren om geld in handen te krijgen zonder door te hoeven gaan met een zware kredietcontrole. Betaaldagleningen lijken perfect, waardoor leners toegang hebben tot geld, meestal zonder een kredietcontrole. In veel gevallen is alles wat u nodig hebt om een ​​betaaldaglening te krijgen een bankrekening en een bewijs dat u een baan hebt. U gaat met deze informatie naar de plaats van de betaaldaglening, vult een formulier in en schrijft een cheque voor de hoeveelheid geld die u wilt, plus de vergoeding die de betaaldaglening in rekening brengt.

PayDay Cash Loans zijn gevaarlijk

Met payday loans, echter, is het echte gevaar niet in een eenmalige lening die u betaalt. Het echte gevaar is dat die lening regelmatig wordt vernieuwd naarmate de vergoedingen zich opstapelen. Payday-lening bedrijven maken het gemakkelijk om uw lening te verlengen. Het enige dat u hoeft te doen, is binnenkomen voordat uw cheque naar de bank gaat, of voordat uw betaling verschuldigd is (de meeste locaties met betaaldagleningen bieden voorwaarden tussen twee weken en twee maanden) en vragen om een ​​verlenging. U betaalt de vergoeding en uw leentermijn wordt verlengd. Hoewel het niet veel lijkt om $ 25 per maand binnen te komen om een ​​betaaldaglening van $ 500 te verlengen, begint het geld te kloppen. In 10 maanden heb je de $ 500 al terugbetaald, maar dat zit gewoon in de kosten; je bent nog steeds de oorspronkelijke $ 500 verschuldigd. Stel je voor, als je die lening krijgt van een plaats die $ 50 rekent telkens als je vernieuwt. Of $ 100.

PayDay Cash Loans hebben buitensporige kosten

Wanneer u de vergoedingen uitwerkt, ziet u dat betaaldagleners gemiddeld ongeveer 300% tot 1.000% APR in rekening brengen. Dat wordt duur! Bovendien ontwikkel je heel slechte financiële gewoonten. In plaats van te leven in je eigen middelen, je verplichtingen af ​​te betalen en rijkdom op te bouwen, raak je al snel verzeild in een levensstijl die je elke maand laat rondrennen om de eindjes aan elkaar te knopen. Je bent bang om die $ 500 (of $ 750, of $ 1.000) verplichting aan het betaaldagleningbedrijf te betalen, omdat je bang bent dat je niet genoeg geld hebt voor andere uitgaven. Dus je blijft de kleinere, beter te beheren betalingen maken. In sommige gevallen raken leners zo verstrikt in de betaaldaglening dat ze meer betaaldagleningen afsluiten om andere uitgaven te dekken. Als u een lening moet afsluiten om te helpen met de kosten, raden we u aan een persoonlijke lening aan te vragen via een bank.

Breek de cyclus!

Het kan heel moeilijk zijn om de cyclus van betaaldagkredieten te doorbreken omdat ze zo duur zijn. Het is echter van vitaal belang dat u het probeert. Alle kosten die u betaalt, gaan rechtstreeks in de zakken van iemand anders. Dat is geld dat je zou kunnen gebruiken om - letterlijk - te investeren in je toekomst, het opbouwen van rijkdom (of op zijn minst een fatsoenlijk noodfonds). Je zou dat geld kunnen gebruiken om op familie-vakantie te gaan, of iets kopen dat de kwaliteit van je leven verbetert. Wanneer u voortdurend grote bedragen aan rente betaalt, krijgt u niets terug van waarde. U betaalt gewoon voor het voorrecht om geld te lenen voor dingen die u misschien niet nodig hebt.

Dit is een gastpost Miranda Marquit is een journalistiek geschoolde freelance schrijver en professionele blogger die vanuit huis werkt. Zij levert bijdragen voor Mainstreet.com, persoonlijke dividenden en verschillende andere sites. Miranda is niet aangesloten of onderschreven door LPL Financial.

Bekijk de video: Majora Carter: 3 verhalen over lokaal eco-ondernemerschap

Populaire Berichten

Categorie Schuld, Volgende Artikel

Moet je een HELOC of een tweede hypotheek doen?
Schuld

Moet je een HELOC of een tweede hypotheek doen?

Velen van ons hebben veel van onze vermaarde vermogens in huis. Het vermogen dat in een huis is opgebouwd, kan inderdaad een bron van financiering zijn wanneer dat nodig is. Als u gelijkheid hebt in uw huis, overweegt u misschien om er op te tikken om verbeteringen aan uw huis aan te brengen, schulden te consolideren of te betalen voor de bruiloft van uw kind. De meeste mensen kiezen bij het besluit om toegang te krijgen tot de aandelen in hun huizen, een HELOC of een tweede hypotheek.
Lees Verder
9 politici die faillissement hebben aangevraagd
Schuld

9 politici die faillissement hebben aangevraagd

Schuld en het vooruitzicht van een faillissement is een gedachte die op een gegeven moment de geest van bijna alle Amerikanen doorkruist. Maar zelden denken we dat politieke leiders de geldproblemen van de gewone man hebben. Denk nog eens na! Enkele van de beroemdste politici van het land merkten dat ze hun financiën verkeerd behandelden en uiteindelijk verschillende soorten faillissementen vorderden.
Lees Verder
GF ¢ 060: Top Money Mistakes Military Members Make
Schuld

GF ¢ 060: Top Money Mistakes Military Members Make

Http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_060.mp3 Ik heb 9 jaar in het leger gezeten en ik heb gezien dat veel militaire leden een paar dwaze geldfouten maakten. Hé, ik heb mezelf zelf schuldig gemaakt! Ik had het voorrecht om geïnterviewd te worden door een mede-CFP®, Mary Beth Storjohann, die ook een bijdrage levert aan Forbes en een fantastische blog heeft, WorkableWealth.
Lees Verder